2017年3月第5週のIPO・株式上場まとめ：株式会社ネットマーケティング

株式会社ネットマーケティングのIPO概要

上場日：3月31日
会社名：株式会社ネットマーケティング（コード6175）
事業内容：インターネットでのアフィリエイトサービス提供、恋愛マッチングサービス「Omiai」他のメディア運営
市場：東証ジャスダック市場
主幹事：SBI証券
公募価格：1,140円（時価総額7,720百万円）
資金調達額：319百万円
初値：1,552円（時価総額10,510百万円）
公募価格に対する初値当落率：36%

上位株主
・宮本邦久（社長）　28.79%
・長野貴浩　18.76%
・RIP2号R&D投資組合　9.25%
・MICアジアテクノロジー投資事業有限責任組合　6.00%
・MICイノベーション4号投資事業有限責任組合　5.17%

業績
【2014/6期】　売上高6,618百万円、経常利益273百万円、当期純利益162百万円
【2015/6期】　売上高8,524百万円、経常利益419百万円、当期純利益270百万円
【2016/6期】　売上高8,823百万円、経常利益274百万円、当期純利益176百万円
【2017/6期（予想）】　売上高9,515百万円、経常利益368百万円、当期純利益257百万円

事業内容

・同社はインターネットでのアフィリエイトサービス提供及び恋愛マッチングサービス「Omiai」他のメディア運営の2事業から構成されている。

・アフィリエイト事業が事業の中核であり、同社では「広告事業」との位置付け。2016/6期の売上高は7,356百万円となっている。

・一方のメディア運営は、Facebookを利用した恋愛マッチングサービス「Omiai」及びFacebookを利用した転職支援サービス「Switch.」の2つのサービスが存在。「メディア事業」として位置付けられており、2016/6期の売上高は1,466百万円となっている。

・これまで「広告事業」中心の事業展開であったが、「メディア事業」が新規事業としての立ち上がりを見せ、IPOに至っている。

業績について

・業績は売上・利益ともに順調に拡大中。

・利益面では2015/6期の経常利益419百万円が最高値であるが、2015/6期→2016/6期と着実に再度利益拡大がなされる計画となっている。

株主について

・ネット系ベンチャー企業であり多数のVCが株主として参入。

・VC筆頭株主はRIP2号R&D投資組合（株主シェア9.25%）であるが、目論見書ベースでは合計10社のVCが参入しており、VC合計の株主シェアは約35%となっている。

・尚、RIP2号R&D投資組合を除く大半のVC株主は株価1.5倍及び90日のロックアップ契約を締結。

IPOの結果

・主幹事はSBI証券。

・公募価格1,140円で、2017/6期予想EPS（1株当たり当期純利益）39.2円であり、公募価格の予想PERは29.0倍。

・上場初値は1,552円。予想PERは39.5倍。公募価格に対する初値騰落率36%となった。