2017年3月第5週のIPO・株式上場まとめ：株式会社ズーム

株式会社ズームのIPO概要

上場日：3月28日
会社名：株式会社ズーム（コード6694）
事業内容：音楽用電子機器の開発及び販売
市場：ジャスダック市場
主幹事：野村証券
公募価格：1,520円（時価総額3,356百万円）
資金調達額：319百万円
初値：2,278円（時価総額5,030百万円）
公募価格に対する初値当落率：50%

上位株主
・飯島雅弘　27.51%
・莅戸道人　27.51%
・ズーム社員持株会　7.29%
・Sound Service Musikanlagen-Vertriebsgesellschaft mbH　6.88%
・松尾泉　5.78%

業績
【2013/12期】　売上高4,512百万円、経常利益865百万円、当期純利益725百万円
【2014/12期】　売上高5,216百万円、経常利益449百万円、当期純利益418百万円
【2015/12期】　売上高5,950百万円、経常利益447百万円、当期純利益403百万円
【2016/12期】　売上高5,969百万円、経常利益204百万円、当期純利益179百万円
【2017/12期（予想）】　売上高6,019百万円、経常利益299百万円、当期純利益238百万円
※2013/12期は単体決算

事業内容

・同社は音楽用電子機器の開発及び販売を行っている。具体的には、ハンディオーディオレコーダー（HAR）、マルチエフェクター（MFX）、ハンディビデオレコーター（HVR）、マルチトラックレコーダー（MTR）等の開発販売を行っている。音楽業界のプロ向けの電子機器の開発が大半を占めており、業界内では著名な会社。

・2015/12期の売上高5,950百万円の内、ハンディオーディオレコーダーの売上高が3,639百万円（61.2%）、マルチエフェクター849百万円（14.3%）となっており、同社の売上の半数がハンディオーディオレコーダーから計上されている。

業績について

・同社は12月決算会社だが3月の上場であり、期越え上場の会社となっている。

・公開申請決算期の2015/12期は売上高5,950百万円、経常利益447百万円だが、申請翌期の2016/12期は売上高5,969百万円、経常利益204百万円となっており、売上高は横ばいだが、減益決算でのIPOとなっている。

・2017/12期の予想決算は売上高6,019百万円、経常利益299百万円であり、2016/12期比では増益の計画となっている。

 株主について

・個人株主中心の株主構成であるが、取引先やVC（みずほ成長支援企業投資事業有限責任組合：シェア2.75%）も株を保有している。

・ただしVC株主は上記みずほ系のファンドのみであり、安定的な株主構成となっている。

IPOの結果

・主幹事は野村証券。

・公募価格1,520円。2016/12期EPS（1株当たり当期純利益）89.7円、2017/12期予想EPS110.6円であり、公募価格のPERは13.7~16.9倍。

・上場初値は2,278円。公募価格に対する初値騰落率は50%となっている。