2017年7月第4週のIPO・株式上場まとめ：ユニフォームネクスト株式会社

ユニフォームネクスト株式会社のIPO概要

上場日：2017年7月19日
会社名：ユニフォームネクスト株式会社（コード3566）
事業内容：業務用ユニフォームの通信販売
市場：東証マザーズ市場
主幹事：野村証券
公募価格：2,800円（時価総額3,384百万円）
資金調達額：560百万円
初値：6,640円（公募価格に対する騰落率137%）
初値時価総額：8,025百万円

上位株主
・ディマウス合同会社　32.25%
・横井康孝　30.16%
・ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合　7.00%
・横井亜希子　6.26%
・横井孝志　5.31%

業績推移
【2014/12期】　売上高1,910百万円、経常利益242百万円、当期純利益146百万円
【2015/12期】　売上高2,552百万円、経常利益282百万円、当期純利益192百万円
【2016/12期】　売上高2,934百万円、経常利益314百万円、当期純利益218百万円
【2017/12期（予想）】　売上高3,386百万円、経常利益325百万円、当期純利益201百万円

事業内容詳細

・同社は業務用ユニフォームの通信販売を主に行っている。1994年設立の会社で、設立以来福井県内を中心にユニフォーム会社各社の販売代理店として、訪問・来店による業務用ユニフォームの販売を行っていた。2008年10月に自社サイトを開設し、主に中規模事業者を主要顧客として業務用ユニフォームの全国販売を行い事業を拡大。
・現在ではインターネットを経由しての業務用ユニフォームの販売比率が9割以上となっており、地方のユニフォーム販売会社からインターネットのユニフォーム販売会社への展開に成功している。

業績について

・年間数億円レベルで売上を拡大しており、それにともない経常利益・当期純利益ともに着実に増益を果たしている。

・毎期経常利益率10%以上を誇っており、販売代理店というビジネスモデルとしては非常に高い利益率となっている。

・2017/12期は売上高33億円、経常利益3.2億円と過去最高の売上・利益となる見込みである。

株主について

・第3位株主としてジャフコSV4共有投資事業有限責任組合が株主シェア7.00%の株主として存在しているが、他にはVCや金融機関の株主はない。

・筆頭株主のディマウス合同会社は役員等が保有する資産管理会社であり、横井社長やその親族、役員関係で持ち株比率80%を超えているため、安定的な株主構成となっている。

IPOの結果

・主幹事は野村証券。

・公募価格2,800円で、2017年12月期予想EPS（1株当たり当期純利益）186.6円であり、予想PERは15.0倍。

・上場初値は6,640円。予想PERは35.5倍。公募価格に対する初値騰落率137%となり、公募価格に対し2倍以上の初値を付けることとなった。